國有企業營運資金管理現狀及對策論文

  一、國有企業營運資金管理概述

  國有企業營運資金管理作為國有企業日常經營中不可或缺的部分,其管理的有效性對國有企業資產的獲利及變現能力產生重大影響。國有企業資金管理的意義可解讀為:第一,準備適量的營運資金能將國有企業的日常收付保持在良性循環狀態;第二,在應對風險方面,保持適量的營運資金能讓國有企業提升短期償債能力,并減小風險。營運資金管理要達到的目標是:與國有企業財務管理目標保持一致性(這是因為:營運資金管理是財務管理中的一個重要部分),而國有企業財務管理目標表現為企業價值的最大化。國有企業價值最大化目標的要求為:開展有效管理活動,為國有企業營運資金的流動性、安全性提供有力保障,最大程度地提升營運資金利用率、周轉率及其能力,推動國有企業整體盈利能力的提升。國有企業營運資金的特點主要有:流動性強(營業周期基本為1年左右)、易變現、周轉時期短(可通過短期籌資解決)、來源多樣(包括銀行短期融資、票據貼現、短期借款等方式)。國有企業營運資金管理指對國有企業流動負債、流動資產的管理。其中,流動資產涵蓋的內容主要有:現金、存貨、應收賬款等;流動負債涵蓋的內容主要有:短期借款、應付票據、應付賬款等。狹義方面,凈營運資金=流動資產-流動負債。營運資金狀況對國有企業的生存與發展至關重要,關系到國有企業內部管理,同時,作為衡量國有企業財務風險的一個重要指標而發揮作用。

  二、國有企業營運資金管理現狀分析

  國有企業營運資金管理包含各個方面的內容,每個方面的管理都有難度,因此,不足是不可避免的。通過對典型國有企業的研究發現,國有企業營運資金管理在不同方面的現狀可做如下闡述:一是存貨管理的現狀。資金負擔數量總和在總資源中占據相當大的比例,由此可知,存貨在營運資金管理中意義重大。存貨現狀通過存貨周轉率(相關計算公式為:存貨周轉次數=銷售成本/平均存貨)進行反映。國有企業存貨管理現狀為:在管理中運用了計算機高科技技術(具有完善的電子商務系統做支撐)、物流設備上也引進了高新技術作為支持,但由于新技術的引進存在適應階段,因此,存在與實際情況不相匹配的情況。以南屯煤礦為例,對其存貨周轉次數進行橫向分析可以發現,其存貨周轉天數明顯短于其他煤礦,有利于回收現金,存貨周轉次數相當多(經調查發現,是由于引進了“零存貨”管理方法,這是一種通過實施特定庫存控制方略,確保庫存量達到最小的管理方法);進行縱向分析可以發現,其存貨周轉次數在某一期間呈下降趨勢,表明管理中存在問題。二是應收賬款管理的現狀。應收賬款是流動資產中一項十分重要的內容,它的及時回收可以有效提高國有企業的短期償債能力、運營能力。應收賬款現狀通過應收賬款周轉率(相關計算公式為:應收賬款周轉次數=銷售收入/應收賬款平均余額)進行反映。國有企業應收賬款管理現狀為:應收賬款結算方法的選用以客戶的要求為出發點,其管理由財務部門負責,應收賬款管理方面存在的缺陷體現在沒有進行應收賬款的分類管理,明細賬余額與客戶單位往來余額存在差異。以南屯煤礦為例,對其應收賬款周轉次數進行橫向分析可以發現,其應收賬款周轉次數與行業平均值較為接近,體現了其管理的優良性;進行縱向分析可以發現,其應收賬款周轉次數在經歷一個明顯上升趨勢后從某一時間開始,又呈現出下降趨勢,說明其管理還存在需完善的地方。三是流動資產管理的現狀。流動資產是國有企業經營管理水準及經濟效用的顯著標志,對其管理的主要任務就是使資金得到充分、良好的使用,增強經濟核算,提升經濟效用,為國家及所有者的合法權益提供強有力保障。流動資產現狀通過流動資產周轉率(相關計算公式為:流動資產周轉次數=銷售收入/平均流動資產)進行反映。國有企業流動資產管理現狀為:在內部設置上,開立了若干賬戶,使得資金管理較為分散;部門設置較多,使得權利相對分散;部分企業預算制度還不夠健全,導致了預算、現實銜接不暢,脫節現象嚴重的問題;對于閑置的資金缺乏有效利用,大多以存款形式存在(活期存款及定期存款)。以南屯煤礦為例,橫向分析其流動資產周轉次數可以發現,其周轉次數高于行業水平,周轉速度較快;對其進行縱向分析發現,其周轉次數在一段時間內出現下降,并有蔓延趨勢。四是流動負債管理的現狀。流動負債關系到國有企業債務償還的問題。流動負債現狀通過流動比率(計算公式為:流動比率=流動資產/流動負債)進行反映。流動比率闡明了流動資產與流動負債之間的聯系,具體含義為:對于每一元流動負債,作為償債保障的流動資產的數量。國有企業流動負債管理的現狀為:流動負債管理方面上升的空間還很大,短期借款、應付賬款數額的控制力較為薄弱,力度不夠。以南屯煤礦為例,其流動比率與生產煤礦規定的最低流動比率標準相比,還存在較大差距,且存在比上一年度低的情況。

  三、國有企業營運資金管理改進的對策探討

  為了實現國有企業營運資金的科學有效管理,更好地提升管理水平,從當前國有企業營運資金管理的現狀出發,探討出以下幾點改進對策:一是形成國有企業營運資金科學管理的意識與觀念。在市場經濟快速發展的帶動下,國有企業上至高層管理者,下至各個部門,都要對營運資金的關鍵地位形成正確認知,形成科學管理營運資金的意識。第一,對國有企業中存在的閑置資金要進行合理配置并加強管理,一方面可以用于企業生產運營,另一方面,可以適當對外進行投資;第二,要確保留有充足資金保障國有企業的正常運行,在此基礎上實現國有企業利潤的最大化。二是針對國有企業營運資金管理現狀,從各個方面入手實行改進,逐個逐步進行突破。第一,現金管理方面的改進。現金管理的改進主要從兩個方面實行突破,一是提高現金使用的效益,二是實現現金流量的增加。保持足夠的現金在加強國有企業資產的流動性、合理有效降低風險、加強債務可清償性方面意義重大且深遠。在改進方面,要做到“一個中心一個重點”,“一個中心”是指以現金流量管理為中心,“一個重點”是指將資金監控作為重點,保證現金流入與流出監控上的實時性;要落實“三個中心”的方針,即保證財務管理在國有企業綜合管理中的中心地位,資金管理在財務管理中的中心地位,現金管理在資金管理中的中心地位,從而確保現金的合理高效利用,為推動國有企業的持續平穩發展夯實基礎;第二,存貨管理方面的改進。首先,對存貨實行網絡化、信息化管理,實現管理水平的全面提升;其次,科學有效整合物流、資金流、票據流及信息流,開展一體化管理,實現數據的共享;再次,制定健全的存貨收發及管護機制;最后,分類管理存貨(可根據進貨的付款情況進行)。第三,應收賬款管理方面的改進。對一些國有企業財務報表進行分析發現,整體而言,國有企業應收賬款管理是比較到位的,但是,也有管理措施實施不透徹的情況,針對這一狀況,對國有企業應收賬款的管理要關注以下要點:首先,要設立專門的應收賬款管理部門,設置專人負責管理;其次,要積極與銀行合作,運用銀行保理業務對應收賬款實行科學管理;再次,從實際出發,設立行之有效、可靠度高的對賬制度;最后,依據客戶特點,審慎選取結算方式,并增強對應收賬款風險程度的分析與研究。第四,流動負債管理方面的改進。透過流動比率分析結果,可以得出結論:目前來看,國有企業流動比率處于過小狀態,流動資產對借款的償還缺乏保障力,因此,國有企業要對借款量進行適當調整,從流動負債管理方面入手給予改進。一方面,各部門及各負責人之間要增強信息溝通。國有企業在應付賬款方面信息溝通不到位,一是財務負責人員未向業務人員定期提供業務相關的應付賬款、應收賬款、風險分析等重要資料,同時,在往來賬款清理計劃、清理目標、清理進程上沒有開展有效溝通;二是往來賬款精確度不高(由于定期賬目核對工作落實不到位所致);三是主管領導對往來賬款、企業風險等了解不多、不透(由于財務負責人員未及時向主管領導匯報風險分析情況、往來賬款存在問題及解決方案所致),針對這一問題,國有企業管理當局、財務部門及財務人員、相關業務部門要定期開展交流會,積極做好配合工作,實現上傳下達任務的順暢進行,一起為優化往來賬款的管理工作效力;財務負責人員還應做到:定期對應付賬款進行詳盡分析并整理好相關資料,發現問題并制定好解決方略,及時向主管領導進行匯報;另一方面,對短期借款的使用進行嚴密監督。財務負責人員要確保借款的合規、適量使用,不用及未用的借款盡早歸還銀行,降低利息開支,從而減少資金使用成本。

  四、結束語

  在國有企業的資產管理中,營運資金管理占據舉足輕重的地位。只有給予營運資金管理足夠的重視,把握其營運資金管理現狀,探尋其中存在的問題,并針對問題探討有效的解決對策,科學管理其營運資金,才能為國有企業的平穩運行、管理水平的提高、國有企業價值最大化的實現提供強有力保障。

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